RAROC
Cet article est une ébauche concernant la finance et le management.
Vous pouvez partager vos connaissances en l’améliorant (comment ?) selon les recommandations des projets correspondants.
Cet article n’est pas rédigé dans un style encyclopédique ().
Vous pouvez améliorer sa rédaction !
Cet article ne s'appuie pas, ou pas assez, sur des sources secondaires ou tertiaires ().
Pour améliorer la vérifiabilité de l'article ainsi que son intérêt encyclopédique, il est nécessaire, quand des sources primaires sont citées, de les associer à des analyses faites par des sources secondaires.
Le RAROC (Risk Adjusted Return On Capital) est une mesure de la rentabilité qui tient compte du risque de défaut de l'emprunteur.
La formule du RAROC est la suivante :
où:
- R est la somme des revenus nets ajustés par rapport au rating de l'emprunteur[pas clair]
- CE est le montant de capital économique nécessaire pour absorber des pertes inattendues[pas clair]. Le capital économique correspond au montant des fonds propres nécessaires pour couvrir des pertes exceptionnelles à un certain seuil de confiance.
Le RAROC constitue un outil essentiel dans l’allocation de capital, l’analyse des performances et la gestion du risque.
Le RAROC peut être utilisé ex-post, pour mesurer la performance des investissements ou des business units. Il peut être utilisé ex-ante comme outil de décision.
- Utilisation comme indicateur clé de performance (KPI)
- Utilisation comme outil de pricing et de prise de décision
Notes et références
Voir aussi
Articles connexes
Liens externes
- RAROC et création de valeur
v · m Principaux ratios financiers | |
|---|---|
|
Portail de la finance 
Portail du management
